[2020/09/05] 4차산업이 가져올 변화와 투자 전략

테크 산업이 가져올 경제 구도의 변화

5G 통신의 진화에서 기인하여 다음과 같은 변화가 일어날 것

 

1. 통신(5G)의 진화 -> 2. 하드웨어의 업그레이드 -> 3. 데이터센터 -> 4. DX, 언택트 플랫폼의 진화

 

즉, 5G의 진화로 하드웨어의 업그레이드가 일어나고, 데이터센터가 발전하며 결국 언택트, 디지털 트랜스포메이션(DX)은 전체 경제의 구도를 바꾸게 될 것이다. 이러한 변화는 향후 5-10년간 일어나겠지만, 주가는 이 변화의 시작점에서 선행하여 밸류를 프라이싱하며 숫자로 확인하게 될 것이다. 따라서 이러한 테크 주를 바라볼 때에는 기술 발전이 경제와 산업 구도에 가져올 변화에 초점을 맞추어야 한다.

 

코로나가 앞당겨온 DX

- 이러한 변화는  코로나19의 발병으로 급격하게 앞당겨졌다. 하드웨어, 데이터센터의 발전에 앞서 플랫폼 비즈니스의 확장이 훨씬 빠르게 일어났고, 기존 플랫폼들이 언택트 플랫폼으로써 빠르게 업그레이드되었다. 이러한 산업에 필요한 트래픽 관리, 데이터센터에 대한 수요 등도 이미 미래의 수요가 현재 주가의 급등에 반영되었음.

 

- 언택트에서 확실한 진입장벽을 가지고 있는 것들 + IT 하드웨어와 5G의 사이클이 올해 하반기, 내년에 접목될 수 있다는 점을 지금 포트폴리오에 녹여야 한다.

 

**참고자료: www.youtube.com/watch?v=gfAPwP6ZQsw

 

 언택트, 4차산업

☑️ 구글

- 키워드: AI, IoT, 자율주행 플랫폼, 클라우드 IaaS/PaaS, 

- B2B 광고 수입 관점에서 상반기 실적은 좋지 않게 나옴. 그러나 하반기 실적 장세로 들어가면 기업들이 광고를 다시 시작하며 매출 증가가 기대됨. 또한 'the other business' 등 시장에서 평가받을 수 있는 부문이 많음. Tech Giant 기업들 중 그나마 덜 오른 기업인 것도 주목

- 2020 6월 기준 ROE 13.55% P/E 34.77 P/B 5.20(10-year high=5.41)

<Source: gurufocus.com>

☑️ 마이크로소프트

- 키워드: 클라우드, 언택트 플랫폼

- B2B 비즈니스 기반으소 지속적인 성장성이 기대됨.

- 2020 6월 기준 ROE 38.49% P/E 37.26 P/B 13.71(10-year high=14.65)

 

☑️ 아마존

- 키워드: 클라우드, 이커머스, 구독서비스

- 2020 6월 기준 ROE 30.18% P/E 126.67 P/B 22.39(10-year high=28.01)

<Source: gurufocus.com>

 

☑️ 엔비디아

- 키워드: AI 하드웨어, GPU, 데이터센터, 자율주행 플랫폼

- 2020 6월 기준 ROE 18.42% P/E 92.81 P/B 22.39(10-year high=23.32)

 

 5G, 스마트폰

☑️ 애플

- 키워드: 5G 스마트폰, AR/VR, 웨어러블 디바이스

- 5G 스마트폰 이후 생태계에서 더 큰 부가가치를 받을 수 있는 기업으로 평가됨. IT 사이클에서 5G는 성장 동력이 확보되어 있으며 통신 기술의 변화로 스마트폰 교체 수요가 확대될 전망. 뿐만아니라 AR/VR 관련 소프트웨어를 구축하고 엔지니어를 구비하는 등 생태계를 만들어 놓았음. 

- 애플은 자신만의 시장을 만들어놓았고, 그 시장에 대한 충성도가 높은 편이며 단순히 첨단 IT 기업이 아닌, 소비재와 같이 없어서는 안 되는 재화를 생산하는 기업으로 자리잡은. 

- 2020 6월 기준 ROE 59.73% P/E 36.79 P/B 29.15(10-year high=29.59)

<Source: macrotrends.net>

 

☑️퀄컴

- 키워드: 5G 부품

- 2020 6월 기준 ROE 106.44% P/E 48.93 P/B 39.57(10-year high=113.43)

<Source: gurufocus.com>

 신재생에너지

☑️ iShares Clobal Clean Energy

- 신재생에너지의 생산 기업에 투자하는 ETF

☑️Global X - Lithium & Battery Tech / Autonomous & EV

- 전기차, 배터리 밸류체인 / 자율주행, 전기차에 투자

 

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