[2020/11/29] 리츠 투자 / 미국 리츠 / 헬스케어 리츠

 리츠 (REITs)

- 부동산 투자 신탁, 부동산이나 이와 관련된 대출에 투자한 뒤 그 수익을 배당하는 부동산 증권화 상품의 일종

 

<출처: 국토교통부>

 

- 리츠는 배당 수익이 대부분이라는 인식이 있으나, 미국 / 싱가폴 / 한국의 리츠는 성격이 조금씩 다르다

- 특히 미국 리츠의 경우 배당수익 뿐만 아니라, 기저 자산의 멀티플 확장이라는 관점에서 주목해야 한다

 

 헬스케어 리츠

노인주거시설, 요양원, 병원, 의료연구시설 등에 투자하는 부동산 업체를 일컫는다.

 

헬스케어 리츠는 다양한 헬스케어 관련 부동산을 보유·관리하고 임차인으로부터 임대료를 징수한다.

건강관리 리츠의 재산 유형에는 노인 생활 시설, 병원, 의료 사무소 건물, 숙련된 요양 시설 등이 포함된다.

 

 

<출처: https://www.reit.com/>

 

https://www.fool.com/millionacres/real-estate-investing/reits/healthcare-reits/

2 Healthcare REITs to Buy Now

 

▶ Welltower (WELL)

- 미국 최대의 의료 REITS중 하나로, 노인주거시설이을 주력으로 사업 운영 중

   . 노인 주택 (퇴직자 주택) : 순 영업 수입의 66 % 

   . 외래 환자 의료 (주로 의료 사무실 건물) : 16 %

   . 급성 사후 관리 (재활 및 전문 간호 시설) : 11 %

   . 헬스 시스템 (ProMedica와의 합작 투자) : 7 %
- WELL의 경우 핵심이 아닌 자산을 처분하고 있고, 팬데믹 이후 노인주거시설에 대한 운영 비용 등이 이슈가 되고 있음

- 특히 2020년 초부터 10월 23일까지 33억달러의 친라타 처분이 마무리되는 등 자산 매각에 적극 나서고 있다

- https://finance.yahoo.com/news/welltowers-well-liquidity-aids-seniors-140202737.html

Welltower's (WELL) Liquidity Aids, Seniors Housing Woes Prevail

 

 

▶Omega Healthcare Investors (OHI)

- 노인주거시설에 비해 높은 수익성을 보이는 요양원에만 전문 투자하는 리츠

 

 

▶ Community Healthcare Trust (NYSE: CHCT) 

 

 

▶ Medical Properties Trust (NYSE: MPW)

 

 

 헬스케어 리츠 관련 ETF

▶ iShares Residential and Muiltisector Real Estate ETF

 

<출처: Dividend.com>

 

상위 10개 투자 종목

  1. Public Storage (11.01%)

  2. Welltower Inc  (7.16%)

  3. AvalonBay Communities Inc (6.24%)

  4. Equity Residential  (5.50%)

  5. Extra Space Storage Inc  (5.10%)

  6. Invitation Homes Inc      (4.87%)

  7. Mid-America Apartment Communities Inc (4.70%)

  8. Ventas Inc  (4.69%)

  9. Healthpeak Properties Inc  (4.63%)

  10. Sun Communities Inc  (4.51%)

- The Long-Term Care ETF

 

▶ The Long-Term Care ETF

 

 

상위 10개 투자 종목

  1. Welltower Inc  (16.83%)

  2. Ventas Inc  (11.01%)

  3. Healthpeak Properties Inc  (10.88%)

  4. Amedisys Inc  (6.21%)

  5. LHC Group Inc  (4.91%)

  6. Omega Healthcare Investors Inc  (4.87%)

  7. Orpea SA  (4.35%)